开源证券近日发布计算机行业周报：聚焦AI最核心产业方向。

以下为研究报告摘要：

本周（2025.3.3-2025.3.7），沪深300指数上涨1.39%，计算机指数上涨6.46%。

周观点：聚焦AI最核心产业方向

AI Agent催化不断，AI应用迎来“奇点时刻”

3月6日凌晨，Monica.im发布旗下首款AI Agent产品Manus，Manus是一款可以真正实现自主的AI Agent产品，不仅能够为用户提供建议和答案，还可以直接完成完整的任务。比如为用户整合旅行信息，创建完整行程单，或者进入深入股票分析等。Manus在GAIA基准测试的所有三个难度级别上都取得了新的最先进(SOTA)表现。另据The Information，OpenAI计划对达到博士水平的AI Agent每月收费2万美元，这些“博士水平”的AI Agent能够处理学术研究和软件开发领域中的复杂任务。OpenAI计划推出三种类型的AI Agent，每月收费可能在2000-2万美元。巨头密集布局下看好AI Agent B端商业化星辰大海。

博通业绩超预期，阿里加码资本开支，AI算力持续景气

受益于AI算力强劲需求，博通公司第一财季业绩、第二财季收入指引均超市场预期。博通CEO表示，超大规模数据中心客户正积极投资于定制AI芯片以优化数据中心的计算能力，在过去三个月内，又有两家大型科技公司开始与博通合作，计划大规模定制AI芯片。阿里CEO吴泳铭表示，未来三年将加大投入三大AI领域，包括AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用、现有业务的AI转型等，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。AI推理侧算力需求高景气，看好算力及云厂商成长前景。

投资建议

我们持续坚定看好阿里、DeepSeek等为代表的国产AI产业崛起趋势：

应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、用友网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、汉得信息、兴图新科等。

算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；云厂商受益标的包括深信服、深桑达A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等，一体机推荐软通动力，受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等，华为昇腾生态，推荐神州数码等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。

风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。（ 开源证券 陈宝健,李海强 ）

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